時光飛逝，物換星移，關外神鷹霍飛騰之子(山野大藏)帶著師傅臨終囑托從東瀛來到中原。在濟南城，約戰了白三空。為達到不可告人的目的，白三空將計就計，利用和大藏的比武“詐死”。 一段悲痛之後外孫方寶玉決心努力學武，為外公報仇，於是前往渤海之濱面見紫衣侯。途中卻被白水宮的王大娘抓住，酒樓外，天真聰明的寶玉施計讓第一次來到岸上看什麽都好奇的奔月救了自己，經歷了偷馬等，兩人漸生情愫。 武林豪傑們為了各自的目的都來到了渤海之濱面見退隱江湖的“天下第一劍客”的紫衣侯。與寶玉走散的王巔之女珠兒在一座破廟中遇到了無意間被一小孩刺傷的大藏，一路相處下來，兩人漸漸有了說不清的感覺。 五色帆船上，脫塵獻上汗血寶馬，希望紫衣侯能夠去大宛國當國師，被紫衣侯一口拒絕；青木堡少主木郎神君向紫衣侯求取解藥也被拒絕；只有“黃河狂俠”王巔幾經勸服了紫衣侯為中原武林和大藏比武，最終大藏因下盤不穩中劍落入大海。 見過白三空書信的紫衣侯收留了方寶玉後，一行人悄悄潛回侯家老宅。寶玉不滿紫衣侯對待自己的方式，偷偷逃走了，任性倔強的奔月也隨之一同離開。 對脫塵一見鐘情的木郎，從李子原等人手中解救了脫塵，二人一同趕回青木堡。被白水聖母搭救的大藏得知白水宮即將襲擊青木堡，便風塵僕僕趕來。原來，在趕往渤海之濱的途中大藏與木郎已經建立了兄弟般的感情。 離開渤海之濱後珠兒跟蹤王巔被發現，僥幸逃脫後的她遇到了大藏，興奮不已。大藏仍舊不放棄師傅尋找中原名劍的囑托，約戰赤松道長。而此時，隱藏在幕後的白三空與偽君子王巔商議設計讓赤松敗於大藏手下。交手後，大藏雖然殺了赤松，可是仍沒有拿到“赤霄寶劍”，而且也身受重傷。“武林正派”人士前來追殺大藏，白水聖母再次搭救了他。看著昏睡中的大藏，假扮白水聖母的白艷燭情不自禁地憶起過往和霍飛騰的相識。 發現有人跟蹤，紫衣侯決定並分兩路，由紫衣侯引開敵人，稍候在關外與寶玉、奔月匯合，解開寶玉的身世之謎。途中寶玉、奔月在危難之際被“酒肉池林”的金祖揚搭救。 關外草棚內，李子源乘金祖揚和寶玉不在，把奔月給虜走。為救奔月，寶玉在金祖楊的指點下練就了蓋世神功。 大藏和珠兒假扮道人潛入白雲觀準備將木郎和脫塵救走，卻被武當眾人圍住，珠兒施計讓眾人脫險，自己卻被逮住。王巔讓女兒為他卧底在大藏身邊遭到拒絕，便下在珠兒體內種下了蠱惑。 奔月在被帶往白雲觀的途中被晴天大師所劫。為救奔月，寶玉追至少林。就在此時，少林晴空大師被白三空所殺，並嫁禍於武當。白水宮再次攻打青木堡，大藏、脫塵、木郎又一次被擒，並且暫時加入了白水宮。 ...