唐末，戰亂遍地，臨安青年錢婆留入天目山中挑販私鹽，一日救下險遭緝鹽兵殺害夥伴甄老貴，將其背負至家誰知老貴女兒便他夢尋已久絕美山姑甄珠鳳，兩人情愛如火山迸發 官吏之女吳巧娘暗戀婆留，從父親處偷窺得知官府將去山中緝捕錢婆留，便冒死入天目山報訊不料呈現她眼前婆留卻正與甄珠鳳纏綿相依 婆留逃脫緝捕，投軍董昌部，改名錢鏐錢鏐驍勇，善奇襲，不循兵法，竟出其不意地連平數處叛軍，聲震杭州八都時，越州劉漢宏擁兵自雄，不服朝廷管轄，又命大軍壓境欲犯杭州狡猾董昌先與錢鏐結為兄弟，然後再激其抵敵錢鏐率顧全武等敢死隊渡錢塘江背水一戰，大破劉軍凱旋而還董昌犒勞錢鏐，而把盞之新夫人便錢鏐愛得刻骨銘心，兩人曾信誓旦旦甄珠鳳！錢鏐憤極，珠鳳卻道出萬不得已之原因後錢鏐奉命娶巧娘，受其激勵決以國事為重他率軍攻下越州，手刃叛首劉漢宏，董昌再次冒功邀賞，進繁華重鎮越州當起節度使來了，而將當時江濱小城杭州留給錢鏐錢鏐早有造福鄉里之宏願，上任伊始便開始築造杭州城垣，以保境安民然而董昌卻嫌朝廷給他官小，一步步走向深淵，最後索性自立為皇錢鏐單騎去越州苦勸董昌去掉帝號，向朝廷認罪董昌決心蠻乾到底，設計將錢鏐囚禁於百花台中，準備縱火燒死他甄珠鳳無意中聞訊，於夜半勇闖百花台，放走錢鏐未幾，朝廷下旨平叛，錢鏐率大軍攻破越州，董昌自盡巧娘知丈夫心頭之所系，又感激珠鳳救夫之恩，便真心實意地勸珠鳳嫁於錢鏐，自己願意讓出正室之位但珠鳳卻拒絕了錢鏐吳巧娘之迎娶，入庵修行吳巧娘又物色了一位與甄珠鳳長相酷似歌女含月侍侯錢鏐，錢鏐始拒後納，種下了禍根 唐廷為表彰錢鏐保持大唐一統、鎮壓分裂、叛逆之巨功，封其為兩軍節度使，賜金書鐵券錢鏐禁不住飄飄然，大搞衣錦還鄉然而正當他故鄉臨安得意之時，卻遭到了父親錢寬“避禍不見”打擊，這使錢鏐猛醒，以民為本、保境安民、善事中原思想初步確立了 不久，錢母去世，至孝錢鏐失去理智，強迫清高名士吳仁璧撰寫墓志銘吳仁璧不滿錢鏐當時不尊重文土之言行，因而堅拒並痛斥錢鏐，錢鏐狂怒之下竟然殺了吳仁璧，鑄成大錯，一時吳越民心動搖吳仁璧之摯友——大詩人羅隱當面痛斥錢鏐已經知錯深悔錢鏐不但不怒，反而伏地受訓，並任命羅隱為錢塘知縣 時，含月之父鄭北山仗勢斂財罪行累累，後殺了錢鶴鳴，犯下死罪錢鏐驚覺，他不顧含月死纏活磨，堅決命羅隱秉公執法斬了鄭北山，並休了含月又當眾處罰自己“用人不當”之罪，將自己關入錢塘縣獄這使屢屢欲刺殺錢鏐以報父仇吳仁璧之女吳子夜不忍下手錢鏐痛改不重用人才之失誤，十分虔誠地懇請子夜出山輔政子夜個聰明絕頂血性俠女， ...