朱元璋（鮑國安飾）垂暮之年，太子朱標體弱多病，為沖喜，將開國元勛徐達的次女徐妙雲（俞飛鴻飾）嫁與朱標，不料新婚之夜，太子即逝，太子妃剛成新娘即成新寡。朱元璋四子燕王朱棣（申軍誼飾）乃徐妙雲的姐夫，文武皆備，朱元璋欲立朱棣為皇儲，遭群臣反對，最終立皇孫朱允炆（高虎飾）為皇儲。朱棣和朱允炆都暗戀徐妙雲。徐妙雲只是對朱棣情有獨鐘。 朱元璋駕崩，朱允炆即位，對二十五位雄踞全國各地當藩王的皇叔厲行削藩。燕王揭竿而起，經三年多“靖難之役”，從北平打到南京，圍攻京城，建文帝朱允炆與徐妙雲從皇宮的鬼門逃出城外，朱棣榮登皇位，對建文帝數年追殺。徐妙雲同時愛戀著朱棣和朱允炆，京城被圍前後，與兩位同是大明天子的男人陰差陽錯地各有“一夜風流”，半個多月後，徐妙雲在與建文帝逃難途中，發現自己已有身孕，但因同時與兩位天子有染，竟然難以自辯所懷身孕是哪位天子的骨肉。愛與恨、情與仇，在兩位天子與一位絕世皇妃之間展開殊死的搏鬥。最終，身懷六甲的徐妙雲跳入長江，絕命滾滾波濤，無法面對兩位深愛著他的大明天子。 建文帝萬念俱灰，削發為僧，四處流浪。明成祖朱棣從此在宮中永不立後，從南京遷都北京，營建紫禁城，一生六次親徵漠北，編成《永樂大典》，派遣鄭和下西洋，建立了不朽功績。當朱棣最後一次徵北時，在大沙漠中，遇一游方仙僧，兩人長久凝視，潸然淚下。朱棣即逝於凱旋的歸途中。後人稱朱棣為永樂大帝。