降妖大師燕赤霞經過多年修行,消除了體內赤狼的惡性,並將其轉生為小狼女。自此兩人珠聯璧合,不斷行走四方為民除害。這日,千年古鎮月靈山莊一夜之間消失不見,朝廷懷疑是山中天蝎怪獸所為,遂命燕赤霞與”斬妖司“夜天青一同前往查探。雖然燕赤霞與朝廷及夜天青恩怨已久,但為民除害義不容辭。
燕赤霞等人幾經周折,終於找到被隱形結界的月靈山莊。在進一步尋找天蝎怪獸的蹤跡時,卻遭到山莊村民的阻止。燕赤霞察覺事情蹊蹺,潛伏村中繼續查探。同時,他對小狼女的暗生情愫不為所動。而夜天青則被幕後始作俑者黑袍所蠱惑,與燕赤霞間關系逐步惡化。不久,燕赤霞發現整個事件背後的秘密,經過一番爭鬥,將天蝎怪獸封印,並最終摧毀了黑袍覆滅長安城的陰謀。可是小狼女卻不幸犧牲,令燕赤霞抱憾終生。
最後,燕赤霞與夜天青冰釋前嫌,合力為民除害,保天下太平。