取材於江靜波的小說《師姐》。 抗日戰爭時期，上海某大學搬遷到南方某縣城。物理系一對學生李濤和容秀枝真誠相愛。與此同時，秀枝的同舍好友麗英也愛上了李濤，使李濤不知如何是好。容秀枝3歲喪父，14歲喪母，由其遠房伯父養大，後因伯父生意虧本，把她賣給薩家抵債，遭到薩繼祖姦污，這一不幸遭遇在秀枝心靈上留下了深深的創傷。秀枝早想把這一切告訴李濤，但發現自己已懷孕，而這時，薩繼祖也逼她離校回家，這使她異常痛苦。離校時，她請求麗英好好照顧李濤。從此，麗英對李濤更加柔情蜜意。畢業前夕，麗英自作主張請頗有權勢的父親來校主持她和李濤的婚事。李濤十分吃驚，在表叔陳主任的幫助下，藏了起來。日本投降後，李濤留校任教。一天，李濤接到家信，說母親病危，要他回去完婚。回家途中，李濤無意中碰到麗英，這時麗英已經結婚，丈夫是少校副官。麗英告訴李濤，秀枝就在這鎮上教書，薩繼祖在一次車禍中喪生，秀枝懷的孩子也流產了，現在一個人生活。李濤找到日夜思念的秀枝，二人悲喜交加，緊緊擁抱。這天正是中秋之夜，皓月當空，兩人互訴衷腸，發誓永遠相愛。但李濤回到家後，無奈被傳統的觀念和孝道思想所逼，和父母包辦的玉蘭結婚。玉蘭十分賢惠，使李濤感到婚後生活十分快樂。李濤回校報到時，路過秀枝家。秀枝已知李濤完婚，故避不見面，讓姨媽交給李濤一首詩：“三度月圓缺，月圓人不圓。同居無嫁娶，一夕是百年。中秋他日見，不負今世緣。”李濤看完詩，心情無限惆悵，返身離去。躲在暗處的秀枝望著李濤背影，泣不成聲。