遠離江戶城市，有個沒有生氣的小村，在那里唯一最熱鬧的地方就是「丸太」飯店。這飯店經常聚集了江湖怒漢和流鶯，洋溢著邪惡的氣氛。在這里保護流鶯的人叫赤牛彌五右衛（勝新太郎）。 一日，村里來了一個新的浪人，名叫荒牧源內（原田芳雄），原來源內的女友，正是這里的流鶯中最美麗的女子阿新（卜口可南子）。與阿新分開了三年的源內當晚帶了她回船上共渡春宵。村里的另一浪人是一直想與妹妹阿分卉鄉，但卻苦無盤川的孫左衛門（田中邦衛）。他們最逼切籌措的是一百兩錢。 浪人街上發生了多宗流鶯被殺事件。「丸太」的老板太兵衛也因為洞悉凶手是誰而被殺害。凶徒們的領袖是旗本?小幡（中尾杉）。源內搭上了富商伊勢屋的妾侍阿葉，二人在客棧內幽會。小幡一黨也在客棧內，喝醉了的源內卻懵然不知，在二樓抱著阿葉，而小幡一黨則在下面喝酒。 第二天，正當赤牛、源內、孫左衛門、阿新及流鶯們圍著太兵衛的屍體在討論時，小幡一黨七人突然來到，並痛陳世上的混亂都是因為流鶯們賣淫所致。一觸即發之際，赤牛說：「我是這里的保鏢，有事情盡管跟我說。」接著與小幡一黨離去。阿新怒罵源內袖手旁觀，但源內仍無動於衷，並未出手相助；。嗣後赤牛再沒有出現。 在稻荷社，阿分扮流鶯引小幡一黨出來。阿新突然從藏身處飛身出來突襲他們，但反被他們捉住。出乎她意料之外的，原來赤牛已改投小幡一黨。 阿分曾找阿葉相談盤川的事，為此阿葉特別到孫左衛門那里，並告知伊勢屋付了一百兩給小幡，孫左衛門把這一百兩偷去，赤牛以為是源內偷的，為了引源內出來，放了阿分，但卻揚言要把阿新綁在牛上分屍處決。 黑夜來臨，源內計劃營救阿新，但小幡一黨原來鬥集了一百二十人暗中進行埋伏；另一方面，阿分與孫左衛門也加入行動…